为拓展精算专业学生的视野以及提高学习、应用数学模型的能力，2019年1月3日，保险学院邀请比利时安特卫普大学、安特卫普管理学院的张海瑞副教授，分别以超长期利率及其波动性估测，美联储基准利率的变动对于保险公司市值的影响为主题作了两场学术报告。

在风趣幽默的简单自我介绍之后，张海瑞博士从利率模型中诸如连续复利、零息利率、久期、久期对冲等一些基础概念引入，运用利率计算债券的现值。图文并茂，让大家切实体会到利率变动给投资人收益率所带来的风险。通过对基础知识的复习回顾，张博士简述了超长期债券的发行需求，以及发行超长期债券所必需的步骤——超长期利率的估测，进而详细阐述了他的研究成果（基于岭回归的Nelson‐Siegel-Svensson模型）的概念及应用情况。

张博士还向大家介绍了他的另一项研究，美联储基准利率（FRTR）的变动对美国保险公司的影响。通过事件研究，分析保险公司对于利率的敏感性。他将利率变动根据市场是否被预料到分为两部分，并分析解释了这两部分对于保险公司的影响不同之处，及不同类别的保险公司对于利率变动的表现的不同。报告过程中，张博士还学生进行了互动交流，对我们学院学生扎实的专业知识表示称赞。

随着张海瑞博士将复杂的利率模型抽丝拨茧地分析，大家对他的研究逐渐了解、清晰。不少学生表示，非常感谢张海瑞博士能带给大家如此引人入胜的报告，让大家各有收获，不虚此行。

张海瑞博士的研究方向是利率期限结构模型、投资管理、金融衍生物定价、资本定价、计算机在教学中的应用（Excel、MATLAB、R）、金融建模等。张博士发表论文多篇，其中SSCI论文2篇，曾荣获2014年Prof. dr. e.m. Albert Beken最佳博士论文奖、2010 Global Finance Conference全球金融会议最佳学生论文奖；比利时Delta Lloyd证券公司真实案例分析团队奖等多个奖项，还参与多个企业项目，实战经验丰富。

作者：肖美林